Финансовая политика
Компания ориентирована на сбалансированный подход к управлению источниками ликвидности, обеспечивающий поддержание и развитие производственной деятельности. Основными источниками ликвидности Компании являются гарантированные и негарантированные кредитные линии, денежные средства и высоколиквидные финансовые инструменты.
При определении оптимального уровня долговой нагрузки Компания руководствуется целевым значением показателя «Чистый долг1/EBITDA2 за последние 12 месяцев» в интервале от 0,5x до 1,0x. Компания стремится к минимизации средневзвешенной стоимости капитала3 за счет эффективного распределения источников финансирования деятельности Компании между собственным и заемным капиталами.
В целях минимизации стоимости заемного финансирования Компания стремится обеспечивать присутствие на рынках долговых капиталов, а также придерживаться целевых финансово-экономических показателей, соответствующих критериям кредитного рейтинга инвестиционного уровня (не ниже «BBB-» по шкале рейтингового агентства S&P Global), в том числе определение предельного значения показателя «Чистый долг/EBITDA за последние 12 месяцев» — 1,5x;
Целевые показатели:
-
Валюта заимствований — доллары США
-
Показатель «Чистый долг/EBITDA за последние 12 месяцев» – 0,5-1,0x
-
Средневзвешенный срок заимствований — 3-4 года
2 EBITDA — прибыль Компании до вычета процентов, налогов и амортизации основных средств и нематериальных активов.
3 Средневзвешенная стоимость капитала (WACC — weighted average cost of capital) — стоимость собственного и заёмного капиталов, формирующих источники финансирования деятельности Компании.